Digitale Vermögensverwaltung

Sie lassen unsere Experten für Sie investieren

MorgenFund Online Investing ist unsere fondsbasierte, digitale Vermögensverwaltung für Anlegerinnen und Anleger, die echte Experten in ihr Portfolio holen wollen. Anlegen in nur 15 Minuten und 100% digital.
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Mann im Sessel mit Hund

Die Vermögensverwaltung auf einen Blick

Die Basis von MorgenFund Online Investing bilden 19 Modellportfolios mit ganz unterschiedlichen Anlageschwerpunkten. Sie unterscheiden sich vor allem in der Gewichtung und Zusammensetzung der Anlageklassen: Aktien, Geldmarkt, Anleihen und Alternative Investments. Welches Portfolio Ihnen zugeordnet wird, beeinflussen Sie durch Ihre individuellen Voraussetzungen und Angaben. Nach der Auswahl des Portfolios wird Ihre Anlage aktiv von DWS-Spezialisten verwaltet und regelmäßig an die aktuelle Marktsituation angepasst.

Günstiger Einstieg

Ab 50 € im Monat oder 400 € Anlagebetrag. Nur 0,75 % Vermögensverwaltungsgebühr1 pro Jahr. Keine Mindestlaufzeit.

Experten Know-how

60 Jahre Experten Know-how. Die Stabilität des Marktführers.2 100% Kontrolle, 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche.

Schnelle Eröffnung

Anlegen in nur 15 Minuten. 100% digital – nur Foto vom Ausweis und Unterschrift notwendig.

Bewährte Performance

Untenstehend finden Sie die Performance des letzten Jahres und seit Jahresbeginn.

zzgl. Verwaltungsgebühr der Fonds, keine Ausgabeaufschläge
BVI Statistics mutual funds (Nov 30, 2017)

Wertentwicklung der Vermögensverwaltung

Als Beispiel ist die Wertentwicklung von 3 unserer insgesamt 7 Risikoklassen aufgeführt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

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Wertentwicklung dig. Vermögensverwaltung YTD
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Wertentwicklung dig. Vermögensverwaltung 1-Jahr
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Wertentwicklung dig. Vermögensverwaltung 2-Jahre

3Bei der digitalen Vermögensverwaltung der MorgenFund wird jeder Anleger aufgrund seiner Angaben durch einen Algorithmus einem von 19 Modell-Portfolios mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten zugeordnet. Für die individuelle Zuordnung zu dem passenden Portfolio für den Anleger werden seine Angaben zum Anlagehorizont, der Risikobereitschaft, den Kenntnissen und Erfahrungen mit Anlagen in Wertpapieren, sowie die finanziellen Verhältnisse und weitere Angaben zur Person berücksichtigt.

Die 19 Modell-Portfolios unterscheiden sich im Wesentlichen in Bezug auf die Gewichtung und Zusammensetzung der vier Anlageklassen „Aktien“, „Geldmarkt“, „Anleihen“ und „Alternative Anlagen“. Die dargestellte Wertentwicklung stellt beispielhaft jeweils ein konservatives, ein ausgewogenes und ein offensives Portfolio aus den insgesamt 19 Modell-Portfolios dar. Aufgrund der Zusammensetzung der Portfolios und insbesondere dem Anteil in Aktien unterscheiden sich die Portfolios in der Schwankungsbreite (Volatilität).

In der dargestellten Wertentwicklung wurden die angefallenen Kosten für die Vermögensverwaltung sowie die Produktkosten der Fonds berücksichtigt. Kosten wie Ausgabeaufschlag oder Depotkosten werden im Rahmen der Digitalen Vermögensverwaltung nicht erhoben.

So funktioniert die Vermögensverwaltung

Depotführung &
Vermögensverwaltung

Die MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg ist Ihre depotführende Stelle und Ihr Vermögensverwalter in der digitalen Vermögensverwaltung. Die DWS Investment GmbH ist der Auslagerungspartner der MorgenFund GmbH in der Vermögensverwaltung und managed für die MorgenFund GmbH die Portfolios der digitalen Vermögensverwaltung.

Investmentprozess &
CIO View

900 Investmentexperten, 27 Standorte weltweit, rund um die Uhr: Die DWS als Vermögensverwalter analysiert die globalen Finanzmärkte und erkennt die Trends von morgen. Beobachtungen, Analysen und Einschätzungen werden von den Spezialisten diskutiert und zu einer Meinung zusammengeführt. Diese Meinung, der CIO-View, wird alle drei Monate veröffentlicht.

Zusammenstellung,
Individualität & Transparenz

Unsere Portfolio-Spezialisten stellen die am besten bewerteten Fonds und günstigsten ETFs zusammen. Wir optimieren die Wertentwicklung und streuen die Risiken (Diversifikation) über eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten. Das tagesaktuelle Vermögen sieht man online. Vierteljährlich gibt es einen Bericht über die Vermögensverwaltung mit detaillierter Analyse der Wertentwicklung.

MorgenFund Online Investing eröffnen

Ganz leicht MorgenFund Online Investing in drei Schritten eröffnen – in nur 15 Minuten und 100% digital.

Jetzt Online Investing eröffnen

Anlageziel definieren

Teilen Sie uns die relevanten Eckdaten Ihres Anlageziels wie Anlagesumme, Laufzeit und Risikotoleranz mit. Unsere digitale Vermögensverwaltung eignet sich grundsätzlich für den Vermögensauf- und ausbau.

Personalisierter Anlageplan

Basierend auf Ihrem Anlageziel sowie Angaben zu Risikoneigung, Erfahrungen, finanzieller Situation und Nachhaltigkeitspräferenzen erstellen wir Ihren persönlichen Anlageplan.

Persönliche Daten

Beantragen Sie direkt online eine Depoteröffnung, um in Ihre individuelle Anlageempfehlung investieren zu können

Sie haben noch Fragen?

Wir sind persönlich für Sie da

Zögern Sie nicht, uns als Bestandskunde oder Interessent zu kontaktieren. Unser Beraterteam wird sich umgehend mit Ihnen in Verbindung setzen.

Bitte überprüfen Sie die markierten Felder
Datenschutzhinweis
Wenn Sie uns schreiben, vertrauen Sie uns Ihre persönlichen Daten an. Wir kümmern uns darum, dass diese Daten geschützt werden. Daher verarbeiten wir Ihre Daten streng nach den geltenden gesetzlichen Bestimmungen, wie auch auf Basis unserer bestehenden und künftigen Geschäftsbeziehungen zwischen Ihnen und uns.
Ausführliche Datenschutzhinweise
Andreas Geissen
Andreas Geissen Interne Bilderstellung

Andreas Geisen

Investment Berater Vermögensverwaltung

Chancen & Risiken

Chancen und Vorteile einer professionellen Vermögensverwaltung

Den Chancen und Vorteilen einer professionellen Vermögensverwaltung durch eine auf Ihre individuellen Anlageziele zugeschnittene Vermögensverwaltungsstrategie stehen Risiken gegenüber. Sie sollten daher auf einer gut informierten Basis entscheiden. Dazu gehört es neben den Chancen einer Anlage vor allem auch die Risiken zu kennen:

So funktioniert die professionelle Vermögensverwaltung „MorgenFund Online Investing“:

Der Anleger beauftragt die MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg mit der Vermögensverwaltung „MorgenFund Online Investing“, in deren Rahmen die MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg das auf das Depot des Anlegers von ihm eingezahlte Vermögen nach Maßgabe der „Bedingungen für die Vermögensverwaltung MorgenFund Online Investing“ verwaltet. Dabei orientiert sich die MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg an den mit dem Anleger vereinbarten Anlagerichtlinien sowie die vom Anleger der MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg mitgeteilten Anlageziele, Kenntnisse und Erfahrungen sowie seiner Risikoneigung. Die MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg erwirbt und veräußert Investmentanteile für den Anleger als Kommissionärin, d. h. im eigenen Namen, aber für Rechnung des Anlegers.

Risiken der Vermögensverwaltung

Da es sich bei den Investmentanteilen nur um Fonds der Deutsche Bank Gruppe handelt, können sich in der Vermögensverwaltung Interessenskonflikte insbesondere aus dem eigenen (Umsatz-) Interesse der MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg am Absatz von eigenen (einschließlich konzerneigenen) Produkten ergeben. Details hierzu und zu weiteren möglichen Interessenskonflikten finden Sie in den „Informationen zum Umgang mit Interessenskonflikten“.

Des Weiteren besteht die Möglichkeit von Fehleinschätzungen im Rahmen der Ausführung der Vermögensverwaltung, z. B. betreffend der zukünftigen Marktentwicklung und einer hierauf basierenden Anlageentscheidung, oder der Allokation des Portfolios sowohl nach Anlageklassen als auch betreffend die Auswahl der einzelnen Fonds, was insgesamt zu Verlusten führen kann. Eine bestimmte Wertentwicklung kann die MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg nicht garantieren.

Allgemeine Risiken der Geldanlage in Wertpapiere

Marktrisiko

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab (Marktrisiko), die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie von den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in einzelnen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, wirken auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte sowie politische Ereignisse ein. Das Marktrisiko ist daher einer der entscheidendsten Faktoren, welcher die Wertentwicklung einer Vermögensanlage unvorhersehbar und daher unkalkulierbar beeinflussen kann.

Währungsrisiko

Sofern Vermögenswerte der Fonds in anderen Währungen als in Euro angelegt sind, erhalten die Fonds die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber dem Euro, so reduziert sich der Wert des Fondsvermögens in Euro umgerechnet und damit auch der Depotwert in Euro.

Zinsänderungsrisiko

Eine Anlage kann Zinsrisiken bergen. Diese Risiken können im Falle von Veränderungen der Zinssätze zu Verlusten im Fonds führen.

Politisches Risiko / Regulatorisches Risiko

Es werden Anlagen im Ausland getätigt. Dies ist mit Risiken in Form von nachteiligen internationalen politischen Entwicklungen, Änderungen der Regierungspolitik, sowie der Besteuerung und anderen rechtlichen Entwicklungen in den jeweiligen Ländern verbunden.

Inflationsrisiko

Das Inflationsrisiko beschreibt die Gefahr, dass der Anleger in Folge einer Geldentwertung einen Vermögensschaden erleidet.

Bitte beachten Sie insbesondere, dass mehrere Risiken kumulieren und sich gegenseitig verstärken können.

Detaillierte Informationen zu den allgemeinen Risiken finden Sie in den „Basisinformationen über Wertpapiere und weitere Kapitalanlagen“. Dieses senden wir Ihnen gerne auf Anfrage postalisch zu bzw. können Sie im Verlauf des Onboardings herunterladen.

Risiken der investierten Fonds

Die Vermögensverwaltung MorgenFund Online Investing legt in aktiv gemanagte Investmentfonds und börsennotierte Indexfonds, sogenannten Exchange Traded Funds (ETFs, diese bilden einen Index nach) der Deutsche Bank Gruppe an.

Die allgemeinen Risiken der Geldanlage in Wertpapieren treffen auch für diese Fonds zu, da sie den Wert der in den Fonds enthaltenen Wertpapiere nachteilig beeinflussen können. Darüber hinaus haben Fonds Risiken, die speziell mit dieser Art der Anlage verbunden sind. Je nach Kategorie von Fonds treten auch die spezifischen Risiken bestimmter Arten von Wertpapieren auf, z.B. von Aktien für Aktienfonds.

Risiko von Swap-Transaktionen bei synthetischen ETFs

Synthetische ETFs investieren nicht direkt in die Bestandteile der nachzubildenden Indices, sondern bilden die Indices über Tauschgeschäfte (Swaps) mit Kontrahenten ab. Bei Swap-Transaktionen in synthetischen ETFs besteht somit das Risiko, dass der Swap-Kontrahent ausfällt. Bei Ausfall des Swap-Kontrahenten können die ETFs jedoch verschiedene vertragliche Ansprüche aus den jeweiligen außerbörslichen Swap Transaktionen geltend machen. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass solche Ansprüche unter dem Vorbehalt insolvenzrechtlicher Bestimmungen stehen können, was die Gläubigerposition des Teilfonds schwächen könnte. So kann es vorkommen, dass ein ETF nicht den Nettobetrag an Zahlungen erhält, der ihm vertraglich bei Beendigung der außerbörslichen-Swap Transaktion zusteht, weil der Swap-Kontrahent insolvent oder anderweitig nicht in der Lage ist, den fälligen Betrag auszuzahlen.

Kein Ermessensspielraum der Verwaltungsgesellschaft eines ETFs, auf Marktveränderungen zu reagieren

Die ETFs verfolgen eine passive Anlagestrategie und werden daher nicht "aktiv verwaltet". Das bedeutet, dass die Verwaltungsgesellschaft das Portfolio eines ETFs in seiner Zusammensetzung nur anpassen wird, um eine genaue Abbildung von Duration (durchschnittliche Kapitalbindungsdauer) und Gesamtrendite des jeweiligen Referenzindex zu erreichen. Die ETFs versuchen nicht, ihren Referenzmarkt zu "schlagen", und gehen nicht in fallenden oder als überbewertet beurteilten Märkten vorübergehend defensive Positionen ein. Dementsprechend können Verluste beim jeweiligen Referenzindex einen entsprechenden Wertverlust der Anteile des jeweiligen Teilfonds nach sich ziehen.

Bewertung des Referenzindex und der Vermögenswerte des Teilfonds

Die Vermögenswerte eines ETFs, der Referenzindex oder die derivativen Techniken zu deren Koppelung können komplexer und spezieller Art sein. Bewertungen dieser Vermögenswerte oder derivativen Techniken sind gewöhnlich nur von einer begrenzten Anzahl von Marktakteuren erhältlich, die häufig als Kontrahenten bei den zu bewertenden Transaktionen auftreten. Diese Bewertungen sind oftmals subjektiv, und es können deutliche Unterschiede zwischen den verfügbaren Bewertungen bestehen.

Volatilitätsrisiko

Fonds können aufgrund ihrer individuellen Zusammensetzung sowie der vom jeweiligen Fondsmanagement angewandten unterschiedlichen Anlagestrategien eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat. Dadurch kann auch der Wert des Gesamtportfolios Schwankungen ausgesetzt sein.

Bonitätsrisiko

Ein Teil der ausgewählten Fonds legt in Anleihen an, deren Wert davon abhängt, ob der Emittent in der Lage ist, seine Zahlungen zu leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls (Bonität) kann daher auch bei Emittenten Schwankungen unterliegen. Die Rückzahlungsfähigkeit und -willigkeit des Emittenten kann den Wert der Anleihe daher negativ beeinflussen.

Liquiditätsrisiko

Zudem können die Fonds auch in Finanzinstrumente anlegen, die grundsätzlich hinreichend liquide sind (d.h. größere Preisschwankungen werden nicht durch Transaktionen ausgelöst) , aber unter bestimmten Umständen nicht liquide sein können. Das bedeutet, dass der reguläre Handel vorübergehend gestört oder unmöglich sein kann. Ferner kann auch nicht zu jedem Zeitpunkt ein Preis gestellt werden. Es besteht somit das Risiko, dass Wertpapiere nur mit hohem Preisabschlag oder gar nicht veräußert werden können. Der Verkaufspreis illiquider Werte kann erheblich geringer sein als der Erwerbspreis.

Risiko aus Derivategeschäften

Zudem können die in dem Portfolio enthaltenen Fonds gegebenenfalls in wesentlichem Umfang Derivategeschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern abschließen. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte abhängt. Es kann aufgrund seiner Ausgestaltung den Fonds stärker beeinflussen (z.B. aufgrund einer Hebelwirkung), als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall wäre.

Kontrahentenrisiko

Die Fonds schließen Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Insbesondere bei derivativen Finanzinstrumenten kann es zum Kontrahentenrisiko kommen, falls ein Vertragspartner beispielsweise eine Insolvenz erleidet, und dies zu Zahlungsausfällen führen kann.

Schwellenländerrisiko

Einzelne Fonds legen in Schwellenländern an. Eine Anlage in Vermögenswerte der Schwellenländer unterliegt in der Regel höheren Risiken (einschließlich möglicherweise erheblicher rechtlicher, wirtschaftlicher und politischer Risiken) als eine Anlage in Vermögenswerte der Märkte in Industrieländern.

Nebenwerte-Risiko

Ferner können einzelne Fonds auch in Aktien kleinerer Unternehmen investieren. Aktien kleinerer Unternehmen unterliegen meist höheren Kursschwankungen als Standardwerte. Gründe sind unter anderem die geringere Liquidität aufgrund der niedrigeren Marktkapitalisierung und des kleineren Handelsvolumens. Folglich sind Aktien von oder Anteile an kleineren Unternehmen möglicherweise schwieriger zu kaufen oder zu verkaufen als die von größeren Unternehmen.

Weitere Risikohinweise können Sie auch den Prospekten der jeweiligen Fonds entnehmen, die Sie über www.morgenfund.com bzw. etf.deutscheam.com beziehen können. Auf Anfrage stellen wir Ihnen Prospekte auch gerne zur Verfügung.

Häufig gestellte Fragen

Was genau kann ich unter MorgenFund Online Investing verstehen?

Das MorgenFund Online Investing ist eine digitale Vermögensverwaltung. Bei einer Vermögensverwaltung investiert der Vermögensverwalter, im Unterschied zur Anlageberatung, eigenständig im Namen des Kunden. Sie können bereits mit sehr geringen Mindestanlagen von den Vorteilen einer Vermögensverwaltung profitieren. Die Mindesthöhe für monatliche Sparpläne beträgt 50 EUR, Einmalanlagen sind bereits ab 400 EUR möglich. Sie als Kunde schließen mit uns, der MorgenFund GmbH, einen Depoteröffnungsantrag ab in Kombination mit einem separat zu unterzeichnenden Vermögensverwaltungsvertrag. Die MorgenFund GmbH greift für das Portfoliomanagement auf die Investmentexpertise der DWS zurück. Die Anlagespezialisten der DWS verwalten daraufhin Ihr Vermögen mit einem Portfolio von Investmentfonds.

Muss ich für MorgenFund Online Investing ein Depot eröffnen?

Die angebotene digitale Vermögensverwaltung investiert klassischerweise in Investmentfonds. Diese werden in einem Investmentdepot (spezielle Kontoart) bei der MorgenFund GmbH als renommierter Anbieter für digitale Investmentdepotlösungen, für Sie verwahrt.

Ist MorgenFund Online Investing ein Robo Advisor?

Die moderne digitale Vermögensverwaltung ist immer häufiger allgemein als Robo-Advisor bekannt, von Roboter und Advisor (Berater) im Englischen. Häufig werden damit Startups bezeichnet, bei denen ein Algorithmus die Portfolios verwaltet, ohne Eingriff menschlicher Portfolio-Experten. Der Begriff trifft daher auf MorgenFund Online Investing nur begrenzt zu, da wir auf die menschliche Expertise der Portfolio Manager der DWS setzen.

Was wir mit Robo-Advisor gemein haben: Unser Service wird auch über ein automatisiertes Online-Tool bereitgestellt. Wir bieten Ihnen damit die Vorteile aus beiden Welten: die menschliche Expertise gekoppelt mit effizienten und gut bedienbaren digitalen Prozessen.

Welche Parteien spielen bei MorgenFund Online Investing eine Rolle?

MorgenFund Online Investing ist ein Angebot der MorgenFund GmbH. MorgenFund übernimmt dabei sämtliche Prozesse rund um die digitale Depotführung und Transaktionen. Die Portfoliosteuerung und das Reporting für Ihr digitales Vermögensverwaltungsdepot wird seitens der DWS geleistet.

In was genau wird investiert?

MorgenFund Online Investing investiert Ihr Geld in eine breit gestreute Mischung aus aktiven und passiven Investmentfonds. Letztere werden auch ETFs, also Exchange Traded Funds, genannt. In welche Fonds genau investiert wird, schwankt je nach Ihrer Risikoneigung und der aktuellen Marktsituation. Das Fondsresearch-Team der DWS wählt sorgfältig je Anlageklasse den geeignetsten und günstigsten Fonds aus. Wenn Sie sich über unseren digitalen Fragenkatalog einen Anlagevorschlag erstellen lassen, zeigen wir Ihnen die Fonds die in der Vermögensverwaltung verwendet werden, sowie deren prozentuale Gewichtung. Unsere Kunden können jederzeit in ihrem persönlichen Login-Bereich alle Details der investierten Fonds einsehen.

Weitere Fragen zur digitalen Vermögensverwaltung finden Sie in unserem FAQ-Bereich.